Que sont les capitaux permanents et comment les calculer ?

Au sein d’une entreprise, les capitaux permanents sont un indicateur d’une utilité majeure qu’il est important de bien connaître afin d’avoir une gestion comptable et financière optimale. Si vous vous demandez ce que sont les capitaux permanents et comment les calculer, vous êtes au bon endroit. CBA vous éclaire à ce sujet mais pas que. Pour toutes demandes d’informations ou d’accompagnement personnalisé pour la création ou la gestion de votre société, n’hésitez pas à faire appel aux services de nos experts.

Définition de la notion de capitaux permanents

Dans un premier temps, il est important de définir ce que sont les capitaux permanents au sein d’une entreprise. Il faut savoir qu’il est possible de les retrouver dans la catégorie intitulée passif du bilan comptable. De manière plus concrète, les capitaux permanents sont les fonds disponibles au sein de la société et ce, à moyen ou long terme. Ce sont en réalité des ressources pérennes. Le principal rôle de ces capitaux consiste à financer les actifs immobilisés. Pour rappel, ces actifs correspondent aux biens détenus par l’entreprise, de manière durable.

Formule de calcul des capitaux permanents

Pour le calcul des capitaux permanents, différents indicateurs se trouvant dans le passif du bilan comptable sont nécessaires. Il est notamment question :

• des fonds propres : aussi appelés capitaux propres, ils correspondent aux bénéfices qui n’ont pas été administrés en dividendes
• des dettes à moyen et long terme : il s’agit généralement de prêts bancaires contractés pour une longue durée
• des provisions pour risques et charges : ce sont des montants liés à des charges qui n’ont pas encore été versées ou qui ne sont pas encore arrivées à terme

Il suffit ensuite d’ajouter l’ensemble de ces paramètres pour connaître le montant des capitaux permanents.
Il est aussi possible de calculer les capitaux permanents à l’aide d’une seconde formule et d’indicateurs différents de la première version :

• capitaux permanents = fonds de roulement + actif immobilisé net

L'importance des capitaux permanents pour les entreprises

Les capitaux permanents sont essentiels pour assurer la stabilité financière et la viabilité à long terme d'une entreprise.
Voici quelques raisons pour lesquelles les capitaux permanents sont importants pour les entreprises :

• Financement des investissements à long terme tels que l'acquisition d'actifs fixes, la recherche, le développement et l'expansion de l'entreprise. Ces investissements peuvent prendre plusieurs années pour générer des revenus, il est donc important d'avoir des sources de financement à long terme.
• Garantie de la solvabilité de l'entreprise. Les capitaux permanents sont des fonds à long terme qui ne doivent pas être remboursés à court terme. L'entreprise peut se concentrer sur ses activités commerciales sans avoir à s'inquiéter de rembourser des dettes à court terme.
• Renforcement de la crédibilité de l'entreprise permettant de conduire à des taux d'intérêt plus bas pour les emprunts, des investissements plus importants et des relations commerciales plus solides.
• Facilitation de la planification financière à long terme.

Pourquoi calculer les capitaux permanents ?

Calculer les capitaux permanents permet en réalité d’en dresser une analyse et donc, de connaître la situation financière de l’entreprise. Ils attestent alors de la santé économique d’une société et également de sa stabilité dans le temps.

Réaliser le calcul desdits capitaux permet également de connaître le montant des investissements possibles à moyen et long terme.

Les capitaux permanents servent à recueillir des immobilisations financières, corporelles et incorporelles. De plus, ces derniers permettent également de jouer un rôle dans la constitution d’un fonds de roulement net global dans l’entreprise.

Si le FRNG est excédentaire, cela servira au financement du besoin en fonds de roulement (BFR) et éventuellement à la confection d’une trésorerie.

Ratios en lien avec le calcul des capitaux permanents

Les capitaux permanents sont un paramètre qui entrent en jeu dans le calcul de différents ratios financiers. Parmi eux, il est notamment possible de citer :

• le ratio d’indépendance financière = capitaux propres / capitaux permanents
• la couverture des capitaux investis = capitaux permanents / [actif immobilisé + besoin en fonds de roulement]
• la couverture des emplois stables = capitaux permanents / actif immobilisé
• le fonds de roulement = actif immobilisé - capitaux permanents

Les limites du calcul des capitaux permanents

Bien que le calcul des capitaux permanents soit un indicateur important, il existe des limites à sa précision et à sa pertinence dans certaines situations.
En voici les exemples :

• Incertitude dans les prévisions à long terme. Ces prévisions peuvent être sujettes à des incertitudes et des imprévus qui peuvent affecter la précision des calculs.
• Difficulté à distinguer entre les capitaux permanents et temporaires. Les dettes à long terme peuvent parfois être refinancées à court terme, ce qui rend leur classification difficile.
• Différences entre les secteurs d'activité ayant des différences de besoins d’investissements pouvant créer une dépendance à l’égard des sources de financements externes.